Yatırım Fonlarında Dikkat Edilmesi Gereken Konular

Yatırım Fonlarında Dikkat Edilmesi Gereken Konular

Yatırım fonu seçiminde 2 önemli etken vardır. Bunlardan biri fiyat dalgalanmasıdır. Fiyat dalgalanmasının anlamı, fonu elde tuttuğunuz süre boyunca oluşacak olan getirinin alternatif getirilere göre (örneğin mevduat veya repo) farklılaşmasıdır.

Genel bir kural olarak, risk seviyesi düşük fonların elde tutma süresi boyunca alternatif yatırım araçlarının getirilerine göre artı ya da eksi yönde farklılaşması ihtimali daha düşükken, risk seviyesi yüksek fonlarda bu ihtimal daha yüksek olacaktır.

Yatırım fonu seçerken sizin için alternatif risksiz getirinin ne olduğu, hangi vadede bir yatırım düşündüğünüz ve vade sonunda elde edeceğiniz getirinin farklılaşmasına ne kadar hazırlıklı olacağınızı dikkatle değerlendirmeli, mümkünse profesyonellerden destek almalısınız.

Ayrıca, yatırım fonları ile beklenen getiri elde edebilmek için genelde aylık düşünülen mevduat gibi ürünlerden daha uzun vadeli, en az altı ay veya bir yıl gibi uzun vadeli bir yatırım yapılmalıdır.

Fonları Nereden Alabilirim?

Katılma paylarının alım ve satımı kurucunun yanı sıra TEFAS’a üye olan fon dağıtım kuruluşları aracılığıyla da yapılır. Türkiye genelinde tüm bankalar ve aracı kurumlar tüm fonları müşterilerine satmakla yükümlüdürler. Üye kuruluşlara www.tefas.gov.tr adresinden ulaşabilirsiniz.

İhbar Süresi ve Alım Satım Saatleri

Fonlar ihbarlı ve ihbarsız olarak ikiye ayrılırlar.

İhbarsız fonlarda gün içinde belirlenen alım satım süresi içinde verdiğiniz alım satım emirleri o günün fiyatından aynı gün yerine getirilir. Para piyasası fonları (likit fonlar) genelde bu şekilde çalışır.

İhbarlı fonlarda ise belirlenen alım satım süresi içinde verdiğiniz alım satım emirleri, fonun izahnamesine bağlı olarak takip eden ilk fiyat hesaplamasında bulunan fiyat üzerinden daha sonraki bir günde (örneğin T+1, T+2 veya T+3 gibi) hesabınıza yansır.

Alım satım saatleri fonların izahnamelerine, türlerine ve dağıtım kanallarına göre farklılık gösterir. Günlük fiyat hesaplayan fonları alıp satarken vereceğiniz emirlerin o günkü hesaplamaya dahil edilebilmesi için dağıtım kanalı tarafından size bildirilen alım satım saatlerinden önce emir vermeniz gerekmektedir. Sonra verilen emirler bir sonraki iş günü için geçerli sayılır.

İhbarlı Fonlarda Nemalandırma

Alım talimatının verilmesi sırasında, talep edilen katılma payı bedelinin kurucu tarafından tahsil edilmesi esastır. Alım talimatları pay sayısı ya da tutar olarak verilebilir. Talimatın tutar olarak verilmesi halinde belirtilen tutar tahsil edilerek, bu tutara denk gelen pay sayısı fon fiyatı açıklandıktan sonra hesaplanır.

TEFAS Nedir?

Yatırım fonu katılma belgelerinin merkezî bir elektronik platformda fon kurucuları tarafından platformda yer alan dağıtım kuruluşları aracılığıyla satılmasına ve geri alınmasına imkân veren, takasın ve saklamanın Takasbank - MKK sistemi ile bütünleşmiş bir şekilde tam otomasyona dayalı olarak gerçekleştirilmesine imkân sağlayan elektronik bir platformdur.

Yatırım Fonlarında Vergilendirme

Gelir Vergisi Kanunu’nun geçici 67. maddesi uyarınca Sermaye Piyasası Kanununa göre kurulan menkul kıymetler yatırım fonlarının katılma paylarının iadesi %0 - %10 oranında değişen gelir vergisi tevfikatına tabidir.

Gelir Vergisi Kanunu’nun geçici 67. maddesinin (8) numaralı bendi uyarınca fon katılma paylarının fona iadesinden elde edilen gelirler için yıllık beyanname verilmez. Diğer gelirler nedeniyle beyanname verilmesi halinde de bu gelirler beyannameye dahil edilmez.